Actualités
Nos publications régulières : lectures de marché issues de nos modèles, articles pédagogiques et jalons de QNTTrust.
La détente monétaire amorcée en zone euro modifie la sensibilité de nos poches obligataires. Nos signaux de duration se sont progressivement allongés depuis mars, tandis que l'exposition au crédit reste volontairement mesurée. Cet article détaille les hypothèses des modèles et les scénarios dans lesquels ils se tromperaient.
Deux nouveaux mandats institutionnels et la croissance régulière de la gestion privée portent les encours conseillés à 480 M€. Ce cap s'accompagne d'un renforcement de l'équipe relation clients afin de préserver la qualité de suivi qui fait notre réputation.
Plutôt que de viser un rendement — que personne ne contrôle — nos portefeuilles visent un niveau de risque, que l'on peut réellement piloter. Explication pas à pas de la mécanique de volatilité cible, avec un exemple chiffré sur les vingt dernières années.
Au-delà d'un certain nombre de positions, chaque ligne supplémentaire n'apporte presque plus rien — sinon des frais. Nos backtests situent le point d'équilibre bien plus bas que ce que l'intuition suggère. Résultats, méthode et limites de l'étude.
Les modèles qui prétendent anticiper les crises échouent presque toujours hors échantillon. Notre réponse est différente : construire des portefeuilles qui n'ont pas besoin de prévoir pour résister. Démonstration sur les épisodes de 2008, 2020 et 2022.
Dix-huit mois de travail pour reconstruire le socle technique de la maison : nouvelles sources de données, contrôles qualité renforcés et temps de calcul divisé par quatre. Ce que cela change concrètement pour nos clients.
Une lettre mensuelle, sans démarchage : nos analyses, rien d'autre.